Laporan & Rumor Saham Indonesia 11-07 (Refresh)

Aksi Beli Selektif Dorong IHSG Naik 9 Poin. Foreign Net Buy Rp 263 miliar. Total NB 6 hari Rp 506 Miliar
http://finance.detik.com/read/2012/07/11/155708/1963009/6/aksi-beli-selektif-dorong-ihsg-naik-9-poin

Investor memborong TLKM, BMRI, dan INDF
http://investasi.kontan.co.id/news/investor-memborong-tlkm-bmri-dan-indf/2012/07/11

Saham pendatang baru mengerek IHSG
http://investasi.kontan.co.id/news/saham-pendatang-baru-mengerek-ihsg

Selama dollar kuat, emas sulit bullish\
http://investasi.kontan.co.id/news/selama-dollar-kuat-emas-sulit-bullish/2012/07/11

GAMA bangun Zes't Hotel di dua kota
http://investasi.kontan.co.id/news/gama-bangun-zest-hotel-di-dua-kota/2012/07/11

Pasar Kecewa ESM Uni Eropa Menggantung'
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881586/pasar-kecewa-esm-uni-eropa-menggantung

Aksi Short Covering, Rupiah Bangkit
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881569/aksi-short-covering-rupiah-bangkit

Sinyal Bullish IHSG Jadi Perangkap?
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881538/sinyal-bullish-ihsg-jadi-perangkap

RIGS Kantongi Pinjaman US$20 Juta
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881532/rigs-kantongi-pinjaman-us20-juta

Inilah Saham-saham Properti Siap Rebound
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881495/inilah-saham-saham-properti-siap-rebound

Ekspor Malaysia tergerus, harga CPO terpangkas
http://investasi.kontan.co.id/news/ekspor-malaysia-tergerus-harga-cpo-terpangkas/2012/07/11

Garuda Pasang Iklan di Markas Liverpool Karena Murah
http://finance.detik.com/read/2012/07/11/134100/1962871/6/garuda-pasang-iklan-di-markas-liverpool-karena-murah

1st SESSION JCI on 11.07.12

(By: Gita Adiwoso - D'Origin)

IHSG @ 4014.06 (+4.38 pts) (+0.10 %)

(H: 4022.88 ; L: 4003.04)

Value: 1.885 T (NG 355 B )

Volume: 2.255 B (NG 259 M )

Foreign Nett Buy: 138 B

Incl. Crossing:

EXCL @ 6000 ~ 101 B (D vs D)

USD/IDR: 9446(On Shore)

9451. (Off Shore)

JCI for today:

Support: 3971 ; 3944

Resistance: 4038 ; 4050

6 MARKET DRIVEN BY SECTOR

MANUFACTUR (+0.56%) (486.72 B )

INFRASTRUC. (+0.62%) (466.36 B )

CONSUMER (+0.97%) (302.57 B )

TRADE. (-0.76%) (286.32 B )

FINANCE ( +0.15%) (241.19 B )

MINING. (-1.14%). (189.82 B )

7 NETT BUY STOCKs BY FOREIGNers

INDF. @ 5542 (52.17 B )

BBRI. @ 6727 (36.70 B )

TLKM @ 8482 (33.56 B )

ICBP. @ 6369. (20.22 B )

LSIP. @ 2784 (16.76 B )

GGRM @ 60068 (6.34 B )

MSKY @ 1522. (5.96 B )

7 NETT SELL STOCKs BY FOREIGNers

ASII. @ 6781. (23.09 B )

SMGR @ 11687 (18.22 B )

UNTR. @ 22335 (12.30 B )

BSDE. @ 1116. (10.61 B )

PGAS @ 3692 (8.08 B )

HRUM @ 5842 (6.50 B )

KLBF. @ 3844 (3.21 B )

8 MOST ACTIVE STOCKs BY VALUE

INDF. @ 5550. (+2.78%)

TRAM @ 840. (-2.33%)

TLKM. @ 8500 (+3.03%)

ASII. @ 6800 (0.00%)

BMRI. @ 7000 (+0.72%)

BBRI. @ 6750 (+0.72%)

ICBP. @ 6450 (+2.38%)

LSIP. @ 2825 (+3.67%)

8 MOST ACTIVE STOCKs BY VOLUME

TRAM. @ 840 (315.486 Lot)

GAMA. @ 146. (171.350 Lot)

BKSL. @ 225 (92.095 Lot)

BIPI-W @ 38. (86.766 Lot)

BRMS. @ 375 (84.984 Lot)

GAMA-W @ 97 (64.364 Lot)

LPKR. @ 830. (62.053 Lot)

ENRG. @ 142. (59.161 Lot)

IHSG Bergerak Flat Akibat Aksi Tunggu Investor. Foreign Net Buy Rp 137 Miliar
http://finance.detik.com/read/2012/07/11/114847/1962763/6/ihsg-bergerak-flat-akibat-aksi-tunggu-investor


Indonesian Stocks: Bank Tabungan, Gading Development, Vale
http://www.bloomberg.com/news/2012-07-11/indonesian-stocks-bank-tabungan-gading-development-vale.html

Kinerja Emiten di AS Jadi Tekanan Negatif IHSG
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881432/kinerja-emiten-di-as-jadi-tekanan-negatif-ihsg


*SEMEN GRESIK PLANS $1 BLN EXPANSION TO BOOST CEMENT CAPACITY
*SEMEN GRESIK PLANS TO INVEST $100M TO BUILD MYANMAR PLANT
*SEMEN GRESIK TARGETS 45% INDONESIA MARKET SHARE BY 2014

StanChart Bullish on Asian Bonds on Monetary Policy, Supply

FX: Credit Agricole CIB Closes Short EUR/IDR Position

Rubber Futures Decline 0.4% to 246.8 Yen/Kg in Tokyo

Bank Tabungan Gains Most in Three Weeks After Road Show Report

Indonesian Lower-Quality Coal Swaps Gain, China Prices Slide

Gading Development Advances 43% in Trading Debut in Jakarta

HSBC Expects Indonesia to Hold Rates Steady Tomorrow

Rupiah Leads Drop in Asian Currencies on Regional Slowdown Risk

Bakrie & Brothers Targets Debt Payment in September, Kontan Says

Palm Oil Gains as Much as 0.7% to 3,153 Ringgit a Metric Ton


HARGA EMAS: BUYBACK ANTAM ANJLOK RP6.000 & HARGA JUAL TURUN RP1.000/GRAM
http://m.bisnis.com/articles/harga-emas-buyback-antam-anjlok-rp6-dot-000-and-harga-jual-turun-rp1-dot-000-slash-gram

HARGA SUN DIPREDIKSI MENDATAR & BERVOLATILITAS TINGGI
http://m.bisnis.com/articles/harga-sun-diprediksi-mendatar-and-bervolatilitas-tinggi

BTN rights issue Rp 2 triliun di kuartal III ini
http://investasi.kontan.co.id/news/btn-rights-issue-rp-2-triliun-di-kuartal-iii-ini

Bila IPO, kapitalisasi Freeport dua kalinya BUMI
http://investasi.kontan.co.id/news/bila-ipo-kapitalisasi-freeport-dua-kalinya-bumi/2012/07/11

Pasar sepi, rupiah diprediksi loyo lagi
http://investasi.kontan.co.id/news/pasar-sepi-rupiah-diprediksi-loyo-lagi/2012/07/11

Medco Siap Jual Surat Utang US$ 20 Juta Oktober 2012
http://finance.detik.com/read/2012/07/11/112455/1962743/6/medco-siap-jual-surat-utang-us--20-juta-oktober-2012

Bank Jabar Akuisisi BPR di Cianjur, Subang & Garut Rp 50 Miliar
http://finance.detik.com/read/2012/07/11/095332/1962673/6/bank-jabar-akuisisi-bpr-di-cianjur-subang-garut-rp-50-miliar

EXCL dan TLKM menyurung IHSG ke zona hijau
http://investasi.kontan.co.id/news/excl-dan-tlkm-menyurung-ihsg-ke-zona-hijau

Jakarta Memilih, IHSG Melandai 0,06%
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881363/jakarta-memilih-ihsg-melandai-006

SMDR Dapat Kontrak $7.5 Juta, Target Harga Rp 6000
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881346/smdr-dapat-kontrak-75-juta-target-harga-rp-6000

Faktor Merkel & Lagarde, Empat Saham Dijagokan
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881266/faktor-merkel-lagarde-empat-saham-dijagokan

Saham Gading Development Melesat 42%
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881371/saham-gading-development-melesat-42

IHSG Variatif-melemah, Ayo Trading Empat Saham
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881228/ihsg-variatif-melemah-ayo-trading-empat-saham

Bank Jabar Targetkan Raih KPR Rp2 T Lebih
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881226/bank-jabar-targetkan-raih-kpr-rp2-t-lebih

Sambil Nyoblos, Inilah Saham Pilihan Hari Ini
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881261/sambil-nyoblos-inilah-saham-pilihan-hari-ini

Rights issue Kimia Farma terganjal
http://investasi.kontan.co.id/news/rights-issue-kimia-farma-terganjal

Minyak mentah masih mendekati rekor terendah
http://investasi.kontan.co.id/news/minyak-mentah-masih-mendekati-rekor-terendah

Bursa AS Berakhir Negatif
http://pasarmodal.inilah.com/read/detail/1881339/bursa-as-berakhir-negatif


11 Juli
-Listing GADING DEVELOPMENT IPO, 4.000.000.000 SAHAM RP 105
-GADING DEVELOPMENT WARRANT, RASIO 1:1 TRADE
-Cum Dev MTDL RP 4 CUM
- MBA Mortgage Index,
Trade Balance,
Wholesale Inventories, Crude Inventories, FOMC Minutes

UBS keeps #gold forecast for 2012 at $1,679 an ounce, should buy gold & sell #copper on 3-6 month view

--------

KLBF:

1.Perusahaan farmasi terbesar di Asia Tenggara PT Kalbe Farma Tbk memproyeksikan realisasi penjualan pada semester I 2012 sekitar 45% dari target tahun ini sekitar Rp12,88 triliun-Rp13,45 triliun.

2.PT Kalbe Farma Tbk semakin mantap melakukan ekspansi di bisnis minuman kesehatan Indonesia. Hal itu dibuktikan melalui penyelesaian akuisisi 100% saham PT Hale International, yang merupakan perusahaan produsen minuman kesehatan di Indonesia.

3.Berdasarkan Keterbukaan Informasi di Bursa Efek Indonesia (BEI), penandatangan pengalihan saham antara kedua belah pihak dilakukan pada 6 Juli 2012 lalu melalui penandatanganan share transfer deed. Adapun nilai akuisisi ini mencapai Rp 93,9 miliar. Ini merupakan langkah strategis bagi Kalbe untuk memiliki fasilitas produksi minuman kesehatan siap saji. KLBF optimistis bahwa transaksi ini akan mempercepat langkah Kalbe untuk memasarkan produk-produk minuman kesehatan siap saji yang potensi pasarnya sangat menjanjikan,

4.PT Hale International bergerak dalam bidang produksi minuman kesehatan berupa jus buah-buahan dalam kemasan botol PET sejak tahun 2007. Merek-merek yang telah dikenal luas antara lain adalah Original Love Juice dalam berbagai varian seperti jeruk, apel dan jambu, serta Pome Rama.

5.Sebelumnya, pada 28 Juni 2012, Kalbe juga telah menandatangani Perjanjian Usaha Patungan dengan PT Milko Beverage Industry (Milko) untuk mendirikan perusahaan patungan bernama PT Kalbe Milko Indonesia. Kalbe akan memiliki 51% saham perusahaan patungan tersebut sementara 49% sisanya dimiliki oleh Milko.

6.Pembangunan pabrik dengan nilai investasi sekitar Rp 100150 miliar ini dipercaya akan memperkuat fasilitas produksi produk nutrisi untuk mendukung pertumbuhan penjualan Kalbe di masa mendatang. Perseroan memperkirakan, pabrik tersebut akan selesai dibangun dalam satu sampai dengan dua tahun ke depan.

http://investasi.kontan.co.id/news/kalbe-farma-tuntaskan-akuisisi-hale-international

-------

KRAS:

1. PT Krakatau Steel Tbk melaksanakan ground breaking Proyek Pembangunan Blast Furnace Complex di lokasi pabrik perseroan, Cilegon, Banten. Mega proyek yang diperkirakan menelan biaya sekitar US$621,81 juta, dilakukan untuk mengurangi ketergantungan impor bahan baku, serta mengantisipasi kelangkaan gas alam yang harganya cenderung meningkat dari tahun ke tahun.

2.Sumber dana pembangunan proyek tersebut berasal dari kas internal perseroan sebesar 28% dan sisanya dari pinjaman bank. Penandatanganan kontrak proyek ini sendiri telah dilakukan pada 15 November 2011 dengan First Blow-in. Mega proyek tersebut akan menghasilkan hot metal dengan target produksi pada awal 2015. Sedangkan Final Acceptance dari Proyek ini ditargetkan akan dilaksanakan awal triwulan ke-3 2015.

3.Kontraktor pelaksana Proyek dipilih melalui tender terbuka yaitu konsorsium Capital Engineering & Research Incorporation Limited (MCC-CERI) dan ACRE Coking & Refractory Engineering Consulting Corporation (MCC-ACRE) dari China, serta PT Krakatau Engineering. Pihak MCC-CERI bertindak selaku pimpinan konsorsium dan MCC-ACRE serta PTKE sebagai anggotanya.

4.Proyek ini terdiri dari 3 pabrik utama, yaitu Sintering Plant dengan kapasitas produksi 1,78 juta ton per tahun, Coke Oven Plant dengan kapasitas 500 ribu ton per tahun, dan Blast Furnace Plant dengan kapasitas 1,2 juta ton per tahun. Sintering Plant berfungsi menghasilkan bahan baku (iron ore fines, return fines dan flux) untuk Blast Furnace, sedangkan Coke Oven Plant menghasilkan bahan bakar kokas (coke) bagi Blast Furnace serta untuk mereduksi bijih besi.

5.Dengan pembangunan pabrik-pabrik ini, perseroan akan dapat meningkatkan kapasitas produksi iron making dan steel making, sehingga kapasitas produksi iron making, steel making dan rolling mill menjadi seimbang. Selain itu, perseroan juga dapat mengurangi konsumsi energi listrik di Electric Arc Furnace (EAF) yang telah ada di Slab Steel Plant,

AKSI KORPORASI: Konsisten bagi dividen, SEMEN GRESIK sabet gelar Most Committed ⁠ (18:56)

PT Semen Gresik Tbk menduduki peringkat keempat untuk penghargaan kategori Most Committed to a Strong Dividend Policy dari majalah Finance Asia. Penghargaan tersebut diberikan melihat konsistensi perseroan yang membagikan dividen sebesar 50% dalam enam tahun terakhir.

-------------

UNTR: Emiten alat berat PT United Tractors telah menyerap 94% dana hasil penawaran umum terbatas untuk belanja modal dan modal kerja. Direktur United Tractors Gidion Hasan dalam laporan keterbukaan bursa Selasa (10/7), mengatakan realisasi penggunaan dana adalah Rp5,68 triliun dari total Rp6,02 triliun yang diraup melalui penawaran umum terbatas (rights issue) Mei 2011.

------------

Fitch affirms AAA rating for U.S., outlook still negative: exceptional financing flexibility afforded by $ global reserve currency status

----------

Autos [ PDF ] Jun sales: Barely a dent from LTV

OVERWEIGHT - Maintained

- by

Erwan TEGUH / Cindy EFFENDI Car sales to distributors scaled an all-time high in Jun, to the surprise of most observers. The 10% mom downshift in bike sales was also not as bad as expected. Though the outlook for this segment is still fragile, the worst case did not materialise. We trim Astra’s target price and earnings by 1-2% to reflect a cut in coal-related exposure via UT. Indomobil’s target and earnings are cut by 5-6% for the delay in the LCGC launch. Astra which has underperformed YTD is our top pick in this Overweight sector as its good earnings momentum could catalyse the stock in 2H.

---------

Plantations [ PDF ] Weather risks gaining ground

TRADING BUY - Maintained

- by Ivy NG, CFA

Malaysia’s end-June palm oil stocks were in line with our forecast but below consensus numbers due to lower CPO output. However, we think this piece of news may be sidelined as investors focus on the rising weather risk on crops. We are keeping to our Trading Buy call on regional planters, as fears of a potential supply disruption could spark a near-term CPO price rally. A potential combination of drought in the US Midwest and developing El Nino could affect up to 36% of global edible oil supplies and tighten inventory. Our top picks continue to be Astra Agro, Indo Agri and Sime.

-------------

IPO Gading Development Bidik:

1.Perusahaan properti, PT Gading Development membidik raihan dana dalam penawaran umum saham perdana (initial public offering) sebesar Rp 420 miliar.

2.Dalam pelaksanaan IPO ini perseroan melepas sebanyaknya 4 miliar saham atau setara 39,98% dari modal yang ditempatkan dan disetor dengan harga penawaran Rp105 per saham, juga menawarkan 2 miliar waran seri I yang menyertai saham biasa atas nama atau sebanyak 33,31% terhadap keseluruhan modal ditempatkan dan disetor penuh, dimana waran yang diterbitkan ini memiliki jangka waktu pelaksanaan selama 3 tahun.

Mega Capital Update (11 Juli 2012):

7:50AM: DJ(-83.17); NK(-52.94); Oil 83.90; IDR 9425; Gold 1571.49; EUR 1.2252; JPY 79.27

Pg ini bursa reg melemah.IHSG diperk uji 3975

7:55AM: Nikel 15998 (-356); Timah 18757 (-30); Coal Newc USD 88.05 (+1.5%); Coal Rotter USD 96.92 (-0.5%); TLK 8254; IIT 4401; Silver 26.93

∙ Data export-import China dorong bursa Asia terkoreksi.

∙ Lemahnya 2Q earnings picu koreksi Wall Street.

∙ Indeks Fluktuatif, Uji Support Level 3,975 (Range 3,975—4,025).

∙ Produksi CPO AALI Naik

· BJBR Siapkan Rp30,9 miliar untuk akuisisi 3 BPR

· BIPP Targetkan Rp 16,382 M dari rights issue

· Pendapatan GLOB Mencapai 40% di Semester I

· BNGA Kerjasama dengan Asuransi

· BBKP Ekspansi Bisnis Mikro di Jawa Barat

· ALTO akan Keluarkan Produk Baru

· KLBF Selesaikan Akuisisi Hale International

Trading Ideas (disc. on):

BoW: BMRI,TP 7150,SL 6750; SMGR,TP 11900,SL 11500; ASII,TP 7000,SL 6600

BoBreak: BWPT,TP 1590,SL 1470; SMRA,TP 1640,SL 1520

©Mega Capital Indonesia

IDX-Composite 3955 - 4032

Pola Piercing diatas MA 10, 20 & 50 hari terbentuk atas IDX mengindikasikan Bullish Reversal seiring melemahnya tekanan jual.

Wednesday Stocks Pick:

ICBP 6050-6450

Pola Long White Marubozu terbentuk atas ICBP mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 6200

PGAS 3575-3800

Pola Three White Soldiers terbentuk atas PGAS mengindikasikan Bullish Continuation. BUY 3675

UNTR 22150-23150

Pola Bullish Engulfing terbentuk atas UNTR mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 22400

BWPT 1490-1580

Pola Bullish Engulfing terbentuk atas BWPT mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 1510

INDF 5250-5600

Pola White Opening Marubozu terbentuk atas INDF mengindikasikan Bullish Reversal BUY 5350

TLKM 8100-8400

Pola White Marubozu terbentuk atas TLKM mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 8200

ANTM 1330-1390

Pola Bullish Harami terbentuk atas ANTM mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 1360

ADHI 960-1010

Pola Bullish Engulfing terbentuk atas ADHI mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 980

TINS 1450-1530

Pola White Closing Marubozu terbentuk atas TINS mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 1470

SMRA 1520-1600

Pola White Inverted Hammer di posisi bawah terbentuk atas SMRA mengindikasikan Bullish Reversal seiring melemahnya tekanan jual. BUY 1540

ASII 6650-6950

Pola Bullish Harami terbentuk atas ASII mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 6750

MAPI 6800-7050

Pola Bullish Harami Cross terbentuk atas MAPI mengindikasikan Bullish Reversal. BUY 6900 (ES-MNC Sec/Disc On)

Bank Jatim will list on JSX this coming Thursday. Be early with your bids. Don’t be shy, or you may miss the rally.

(1) Bank Jatim IPO priced at Rp430 on 26 June when JCI was at 3,881 and BJBR at Rp900. Since then, the JCI has moved up 3% and BJBR up 4%.

(2) The IPO was priced based on FY12 metrics (PE and PBV), clouded by provisional fraud expenses (Rp80bn). As we move onto 2H, on FY13 metric Jatim looks uber cheap 6.4x PE, 1.0x PBV, and 8.3% dividend yld.

(3) On those #s, Jatim will be the second cheapest bank in Asean after Bukopin, despite its profitable and secure civil servant payroll biz, strong rural presence (next to BRI only), and consumer exposure.

(4) Last five Indo banks IPO did very well. Most recent was Bank Jabar (2010), with IPO-to-date gain of 57%. Bank Tabungan Negara (2009) IPO-to-date gain was 56%. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (2008) gain was 645%. Bank Ekonomi (2008) gain was 48%. Bank Bukopin (2006) gain was 74%.

(5) Do you know that Jatim’s ATM card can be used in any ATM free-of-charge? Do you know Jatim’s gross NPL has never exceeded 1% in the last 8 years. Do you know that Jatim’s cost of deposit is not too far off from BCA? The IPO will give Jatim the higher profile it deserves. And with that, hopefully we get higher valuation on Jatim over time

[Dow Jones] Indonesia shares end up 0.6% at 4009.678 in light
volume, tracking gains in most European markets and positive DJIA futures,
traders say. They expect the market to consolidate Wednesday in a 3980-4030
range. "Late bargain-buying by local institutional funds drove the main index
higher despite foreigners' selling spree," says a trader with Valbury
Securities. Foreigners are net sellers of IDR72 billion worth of shares. Among
gainers, Indofood CBP (ICBP.JK) is up 6.8% at IDR6,300 on news it will set up a
soft drinks joint venture with a Singaporean unit of Asahi Group Holdings Ltd.
(2502.TO), and heavyweight Telkom (TLKM.JK) is up 3.1% at IDR8,250 on
bargain-buying. The main index is still up 4.9% year to date.
(edhi.pranasidhi@dowjones.com)

[Dow Jones] The USD/IDR is higher at 9,445 vs 9,420 late Monday
in Asia, tracking the greenback's strength against the EUR. However, trading is
quiet as the market lacks fresh news. "The local bond market is also quiet,
with no sign of Bank Indonesia selling dollars either," a dealer says. She
expects the pair to trade in a 9,430-9,460 band Wednesday ahead of Bank
Indonesia's monthly rate review meeting Thursday. The central bank is expected
to keep its policy rate unchanged, with the market keen to see indications that
the central bank is still focused on controlling inflation, rather than
stimulating economic growth. (i-made.sentana@dowjones.com)